《商业银行杠杆率管理办法》修订

【诚拙点评】“办法主要对承兑汇票、保函、跟单信用证、贸易融资等表外项目的计量方法进行了调整，进一步明确了衍生产品和证券融资交易等敞口的计量方法”。总体看，修订后办法更加贴近风险资产的真实风险状况，符合立法本意，也有利于国内银行降低资本消耗，提高资本回报率。当然，与利率市场化的巨大压力和新常态下不良资产反弹压力相比，利好程度可谓有限。

       为进一步完善我国银行业杠杆率监管政策框架，中国银监会对《商业银行杠杆率管理办法》（银监会2011年第3号令，以下简称《办法》）进行了修订，于近日正式发布。

       2010年12月，巴塞尔委员会发布了《第三版巴塞尔协议》，引入杠杆率指标，作为风险加权的资本充足率的有益补充。据此，银监会于2011年6月发布了《办法》，确立了我国银行业杠杆率监管政策的总体框架。为解决由于各国会计准则存在差异，对杠杆率框架下衍生产品、证券融资交易等敞口的计量方法存在不同理解，影响了杠杆率指标全球实施一致性问题，巴塞尔委员会于2014年1月发布了《第三版巴塞尔协议杠杆率框架和披露要求》，对杠杆率国际规则进行了修订。银监会根据巴塞尔委员会的杠杆率新规则，结合近年来《办法》在我国的实施情况，在广泛调研、充分论证、认真测算的基础上，对《办法》进行了修订。

       修订后的《办法》保持了原有的基本框架和监管标准，共有5章、25条和3个附件，规定了杠杆率监管的基本原则、杠杆率的计算方法、披露要求和监督管理等。

      《办法》所做的主要修订与巴塞尔委员会对杠杆率国际规则所做的修订保持一致，主要对承兑汇票、保函、跟单信用证、贸易融资等表外项目的计量方法进行了调整，进一步明确了衍生产品和证券融资交易等敞口的计量方法。同时，对商业银行的杠杆率披露提出了更为明确、严格的要求。

       修订后的《办法》不再要求承兑汇票、保函、跟单信用证、贸易融资等其他表外项目均采用100%的信用转换系数，而是根据具体项目，分别采用10%、20%、50%和100%的信用转换系数。定量测算结果显示，根据修订后的《办法》，我国相关商业银行的杠杆率水平有所提升，没有提高对商业银行的资本要求。

附件：《商业银行杠杆率管理办法（修订）》全文

                                                                                                       中国银监会令

                                                                                                       2015年第1号

《商业银行杠杆率管理办法（修订）》已经中国银监会2014年第18次主席会议通过。现予公布，自2015年4月1日起施行。

                                                                                            主席：尚福林

                                                                                          2015年1月30日

商业银行杠杆率管理办法

（修订）

第一章 总则

第一条 为有效控制商业银行杠杆化程度，维护商业银行安全、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》和《中华人民共和国商业银行法》,制定本办法。

第二条 本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的商业银行,包括中资银行、外商独资银行和中外合资银行。

第三条 本办法所称杠杆率，是指商业银行持有的、符合有关规定的一级资本净额与商业银行调整后的表内外资产余额的比率。

第四条 商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于4%。

第五条 中国银监会及其派出机构按照本办法规定对商业银行的杠杆率及其管理状况实施监督检查。

第六条 中国银监会对银行业的整体杠杆率情况进行持续监测，加强对银行业系统性风险的分析与防范。

第二章 杠杆率的计算

第七条 商业银行杠杆率的计算公式为：

第八条  一级资本和一级资本扣减项为《商业银行资本管理办法（试行）》所定义的一级资本和一级资本扣减项。

第九条 调整后的表内外资产余额的计算公式如下所示：

       从调整后的表内外资产余额中扣除的一级资本扣减项不包括商业银行因自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。

第十条 商业银行在计算调整后的表内外资产余额时,除本办法另有规定外，不考虑抵质押品、保证和信用衍生产品等信用风险缓释因素。

第十一条  调整后的表内资产余额为扣减针对相关资产计提的准备或会计估值调整后的表内资产余额。

第十二条 衍生产品资产余额按照本办法附件1列示的方法计算。

第十三条 证券融资交易资产余额按照本办法附件2列示的方法计算。

第十四条 调整后的表外项目余额按照如下方式计算：

      （一）表外项目中可随时无条件撤销的贷款承诺按照10%的信用转换系数计算。

      （二）其他表外项目按照《商业银行资本管理办法（试行）》规定的信用风险权重法表外项目信用转换系数计算。

       可随时无条件撤销的贷款承诺是指商业银行在协议中书面列明，无需事先通知、有权随时撤销，或由于借款人的信用状况恶化，可以有效自动撤销，而且撤销不会引起纠纷、诉讼或给银行带来成本的承诺。

第十五条 商业银行计算并表杠杆率时，并表范围和计算方式依据《商业银行资本管理办法（试行）》中关于计算并表资本充足率的相关规定执行。

第三章 披露要求

第十六条 境内外已经上市的商业银行，以及未上市但上一年年末并表总资产超过1万亿元人民币的其他商业银行应当按照下列要求和本办法附件3的规定，披露杠杆率相关信息：

     （一）在半年度和年度财务报告中按照本办法附件3的模板一和模板二披露杠杆率相关信息，或在半年度和年度财务报告中提供查阅上述信息的网址链接。

     （二）在季度财务报告中至少披露杠杆率水平、一级资本净额和调整后的表内外资产余额等信息。除披露当期数据外，商业银行应当同时披露前3个季度的数据。

     （三）对杠杆率的各期变化、影响杠杆率变化的主要因素、相关资产负债表项目与本办法规定的杠杆率相关项目之间的差异等做出说明。

第十七条 除第十六条规定的商业银行外，其他商业银行应当至少按照发布财务报告的频率，在财务报告中或银行网站披露杠杆率信息。

       其他商业银行应当至少披露杠杆率水平、一级资本净额和调整后的表内外资产余额等信息。

       商业银行因特殊原因不能按时披露的，应当至少提前十五个工作日向银监会或其派出机构申请延迟。

第四章 杠杆率的监督管理

第十八条 商业银行董事会承担杠杆率管理的最终责任，商业银行高级管理层负责杠杆率管理的实施工作。

第十九条 商业银行应当设定不低于最低监管要求的目标杠杆率，有效控制杠杆化程度。

第二十条 商业银行应当按照中国银监会及其派出机构的要求定期报送杠杆率报表。

并表杠杆率报表每半年报送一次，未并表杠杆率报表每季度报送一次。

第二十一条 对于杠杆率低于最低监管要求的商业银行，中国银监会及其派出机构可以采取以下纠正措施：

      （一）要求商业银行限期补充一级资本；

      （二）要求商业银行控制表内外资产增长速度；

      （三）要求商业银行降低表内外资产规模。

       对于逾期未改正，或者其行为严重危及商业银行稳健运行、损害存款人和其他客户的合法权益的，中国银监会及其派出机构可以根据《中华人民共和国银行业监督管理法》的规定，区别情形，采取下列措施：

      （一）责令暂停部分业务、停止批准开办新业务；

      （二）限制分配红利和其他收入；

      （三）停止批准增设分支机构；

      （四）责令控股股东转让股权或者限制有关股东的权利；

      （五）责令调整董事、高级管理人员或者限制其权利；

      （六）法律规定的其他措施。

除上述措施外，还可以依法对商业银行给予行政处罚。

第五章 附则

第二十二条 政策性银行、金融资产管理公司、农村合作银行、农村信用社、村镇银行、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司参照本办法执行。

第二十三条 系统重要性银行应当自本办法实施之日起达到本办法规定的最低监管要求，其他商业银行应当于2016年底前达到本办法规定的最低监管要求。在过渡期内，未达到最低监管要求的银行应当制定达标规划，并向中国银监会或其派出机构报告。

第二十四条 本办法由中国银监会负责解释。

第二十五条 本办法自2015年4月1日起施行，《商业银行杠杆率管理办法》（中国银行业监督管理委员会2011年第3号令）同时废止。